Stiu totul despre banci | Educatie financiara

De ce a majorat BNR dobanda de politica monetara la 6,75%? Decizia, explicata pe intelesul tuturor

Autor: Bancherul.ro
2022-11-18 16:15

BNR a crescut rata de referinta semnificativ pe parcursul ultimului an, de la 1,5% in octombrie 2021 la 6,75% in noiembrie 2022. In acelasi timp, inflatia a avansat de la 6,29% in septembrie 2021 la 15,32% in octombrie 2022.

Banca Nationala a Romaniei (BNR) a majorat dobanda de politica monetara cu 0,5 puncte, la 6,75%, in ultima sedinta din 8 noiembrie 2022.

De ce a luat BNR aceasta decizie? Pentru a reduce inflatia, care a ajuns la 15,32% in luna octombrie 2022, cu mult peste tinta bancii centrale, de +/- 2,5%. Strategia de politica monetara a BNR este tintirea directa a inflatiei.

Cum se reduce inflatia, prin majorarea dobanzii de referinta?

Dobanda de politica monetara a BNR influenteaza dobanzile pietei interbancare valabile pentru imprumuturile intre banci (ROBOR), iar acestea, la randul lor impacteaza dobanzile la creditele acordate populatiei si firmelor.

Concret, atunci cand BNR creste dobanda de referinta, ratele ROBOR vor creste si ele si implicit si dobanzile la creditele acordate de banci.

ROBOR-ul urmeaza tendinta dobanzii de politica monetara (grafic BNR)

Cu cat dobanzile la credite sunt mai mari, cu atat populatia si firmele isi vor reduce volumul de credite, iar cei care au deja imprumuturi, vor plati mai mult la ratele lunare.

In consecinta, populatia si firmele vor avea mai putini bani pentru consum, ceea ce inseamna scaderea cererii de produse si servicii, efectul fiind o diminuare a preturilor si scaderea ratei inflatiei.

De ce a crescut inflatia?

Principalul motiv sunt cresterile puternice ale preturilor la energie: curent, gaze, combustibili. Un alt motiv sunt problemele privind oferta de produse, cauzate de razboiul dintre Rusia si Ucraina si de pandemia coronavirusului.

Trebuie mentionat ca inflatia nu a crescut doar in Romania, ci in toata Europa, dar si in Statele Unite si alte tari din lume. In consecinta, si dobanzile din alte tari sunt in crestere.

Ritmul de crestere a inflatiei din Romania este chiar mai redus decat in alte tari vecine (vezi aici detalii).

Cum este afectata economia de cresterea dobanzii BNR si a inflatiei?

Economia este afectata de cresterea dobanzilor si a inflatiei. Intrucat populatia va consuma mai putin, din cauza cheltuielilor mai mari cu ratele la credite si cu preturile la energie si alimente, firmele vor reduce si ele productia de bunuri si servicii.

In consecinta, Produsul Intern Brut (PIB) va inregistra un ritm de crestere diminuat sau chiar o stagnare in urmatoarea perioada, conform BNR.

„Cele mai recente date și analize indică o cvasi-stagnare a activității economice în trimestrele III și IV 2022, sub impactul escaladării războiului din Ucraina și al extinderii sancțiunilor asociate”, se arata in comunicatul BNR.

Cat va mai creste dobanda BNR?

BNR a crescut rata de referinta semnificativ pe parcursul ultimului an, de la 1,5% in octombrie 2021 la 6,75% in noiembrie 2022.

In acelasi timp, inflatia a avansat de la 6,29% in septembrie 2021 la 15,32% in octombrie 2022. (vezi graficul de sus)

BNR adopta decizia de majorare a dobanzii in functie de evolutia inflatiei, ceea ce inseamna ca daca inflatia va continua sa creasca, atunci si BNR va mai urca dobanda.

Insa conform analizei BNR, inflatia se afla la un nivel de platou, adica se plafoneaza, ceea ce inseamna ca nu va mai creste si va urma o tendinta de scadere.

Prognoza inflatiei (grafic BNR)

In comunicatul BNR se mentioneaza „perspectiva inversării traiectoriei ratei anuale a inflației după ajungerea pe un platou în trimestrul IV 2022”.

„Potrivit prognozei actualizate, rata anuala a inflației este așteptată să mai crească temperat spre finele anului curent, iar apoi să intre pe o traiectorie descrescătoare graduală, ce coboară la nivelul de o cifră în semestrul I 2024…”

Si analistii economici considera ca BNR nu va mai majora dobanda peste nivelul de 6,75%. (vezi aici detalii)

"Stiu totul despre banci" este un proiect de educatie financiara sustinut de Eximbank.

Taguri: Banca Nationala a Romaniei (BNR) dobanda de politica monetara Produsul Intern Brut (PIB) Educatie financiara inflatia

Comentarii

Adauga un comentariu

Adauga un comentariu folosind contul de Facebook

Alte stiri din categoria: Educatie financiara

Ferratum mi-a cesionat creditul si mi-a pus poprire fara instiintare. Este legal?

„Buna seara, Am luat un imprumut de 5000 lei de la ferratum bank si nu l am mai putut plati din cauza dobanzii foarte mari. Creditul a fost cesionat catre Svea nu am primit nicio instiintare sau somatie plata , am primit direct poprire salariu .In detalii

Am primit un telefon pentru actualizarea aplicatiei YOU BRD si am fost fraudat. Cum pot sa recuperez banii?

„Mi-a fost fraudat contul la BRD prin aplicația you brd. Am primit un telefon,crezând că este de la brd,să-mi actualizeze aplicația you brd, și în acest timp mi-au fost transferați din cont 88000 lei în doua tranzacții. După detalii

Ai codul PIN al cardului in telefon? Risti sa-ti pierzi banii!

Te-ai intrebat vreodata ce se intampla daca pierzi sau ti se fura cardul, iar odata cu el si portofelul sau telefonul, in care ai si codul PIN? Raspunsul, din pacate, este de rau augur. Risti sa pierzi banii de pe card, daca hotul gaseste PIN-ul in telefon si retrage banii de pe card, detalii

Finopro imi cere 17.500 de lei pentru un credit exigibil anticipat de 2.500 de lei la Credius! Ce pot sa fac?

„Buna ziua. Am si eu o problema. Acum un an de zile, am facut un credit de nevoi personale la Credius IFN. Acesta a fost in valoare de 2500 de lei ( din care 500 de lei taxa de analiza ) . Am platit cateva rate, dupa care am ramas fara serviciu, iar plata ratelor a devenit detalii