Bancherul - PENSII PRIVATE / Stirea Zilei / Numarul pensiilor private facultative a crescut cu 50% in primul trimestru

75.423 de rom�ni contribuiau pentru o pensie facultativ� �ntr-unul dintre cele sapte fonduri de pe piat�, la data de 31 martie, se arata in raportul trimestrial al Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP). Vezi raportul in documentul atasat

La finalul primului trimestru, piata pensiilor facultative era reprezentat� de 7 fonduri de pensii, administrate de 5 companii. Volumul total de active administrate se ridica la 24,9 milioane lei (peste 6,7 milioane euro).

�n primul trimestru al anului (cel de-al treilea trimestru de functionare a sistemului de pensii private facultative), piata a continuat procesul de consolidare, �nregistr�nd cresteri importante, lun� de lun�, �n conditiile �n care acest� activitate este relativ nou� pe piata financiar� rom�neasc�, iar atentia administratorilor si a participantilor a fost , p�n� acum, directionat� �n principal c�tre segmentul Pilonului II.

C�stigarea �ncrederii populatiei �n sistemul de pensii facultative este un proces lent si de durat�, dar cresterea continu� a num�rului de participanti si a activului net total al fondurilor este un semnal pozitiv pentru viitorul sistemului.

Dezvolt�ri si tendinte

Cele sapte fonduri de pensii private facultative (Pilonul III) de pe piat� au atras, �n primul trimestru al anului, 24.536 de participanti. �n total, la finalul lunii martie a.c., �n sistemul pensiilor facultative au fost raportate 75.423 de persoane, �n crestere cu 48,2% fat� de num�rul de participanti raportati la sf�rsitul anului 2007 si cu 7,7% mai mare fat� de luna precedent�.

Administratorii fondurilor de pensii facultative au continuat atragerea de noi participanti si colectarea contributiilor �ntr-un ritm care a condus la o crestere de 73,35%, �n lei, a activelor nete ale pietei, pe primul trimestru. Activele nete au ajuns la un nivel de 24,8 milioane de lei (6,73 milioane de euro) la finalul lunii martie.

O parte din administratori au �nceput diversificarea portofoliilor lor de investitii, cu respectarea Normei 26/2007 privind modificarea temporar� a procentului maxim care poate fi investit �n fiecare categorie de active.

Structura Investitiilor

�n trimestrul I al anului 2008, se observ� diminuarea ponderii depozitelor bancare, relativ la totalul investitiilor, �n favoarea obligatiunilor de stat si municipale, la toate fondurile de pensii facultative, exceptie f�c�nd fondul OTP Strateg (cu doar 6 luni de functionare).

Ponderea depozitelor �n totalul plasamentelor efectuate de fondurii a sc�zut, astfel, de la 70%, la finalul anului 2007, la aproape 15%, la sf�rsitul lunii martie. �n acest timp, ponderea obligatiunilor de stat s-a majorat de la 21% la 72%. �n 2007, fondurile de pensii facultative au plasat aproape toti banii disponibili din contributii, �n depozite bancare, astept�nd s� ating� o mas� critic� pentru a diversifica plasamentele si a se �ndrepta c�tre portofoliul-tint�.

Interes tot mai sporit pentru obligatiunile corporative tranzactionate

�n primele trei luni ale anului se observ� un interes din ce �n ce mai sporit pentru obligatiunile corporative tranzactionate. Aceste instrumente au ajuns la o pondere de 5,3% din totalul plasamentelor, fiind achizitionate at�t de pe piata rom�neasc� (BVB) c�t si de pe pietele reglementate din statele membre UE. �n privinta actiunilor, acestea sunt achizitionate, �n totalitate, de pe piata rom�neasc� (BVB).

Conform prospectelor individuale aprobate de c�tre Comisie, fondurile active si-au asumat urm�toarele grade de risc: grad de risc sc�zut: BCR Prudent; grad de risc ridicat: AZT Vivace; grad de risc mediu: AZT Moderato, ING Clasic, ING Optim, Pensia Mea si OTP Strateg.

�ntruc�t , pe parcusul primului trimestru al anului, patru din cele sapte fonduri au dep�sit termenul limit� �n care, potrivit legislatiei, activele trebuiesc diversificate, administratorii au identificat oportunit�ti investitionale �n vederea respect�rii limitelor asumate prin prospectele schemelor de pensii facultative.

Potrivit legislatiei, fondurile de pensii facultative sunt scutite de obligativitatea diversific�rii investitiilor, p�n� la atingerea valorii de 1 milion de lei active nete, pentru o perioad� de maximum 1 an de la data colect�rii primei contributii. Odat� atins pragul de 1 milion de lei, administratorii au la dispozitie un interval de 90 de zile �n care trebuie s� diversifice investitiile �n mod corespunz�tor si s� se alinieze la portofoliul-tint�, astfel �nc�t s� se evite dependenta excesiv� de un anumit activ, emitent sau grup de societ�ti comerciale si concentr�ri de riscuri pe ansamblul activelor.

Cotele de piata ale fondurilor de pensii facultative

Cotele de piat�, �n functie de num�rul de participanti, la finalul lunii martie, situeaz� pe primele locuri fondurile BCR Prudent cu 23%, AZT Moderato, cu 22%, si AZT Vivace cu 19 %, acestea fiind urmate de ING Clasic cu 18%, ING Optim cu 10% si Pensia Mea cu 8%.

La data de 31 martie, AZT Moderato si BCR Prudent detineau, �mpreun�, 58% din totalul activelor nete. Fondul de pensii BCR Prudent detine at�t cele mai mari active c�t si cei mai multi participanti, dintre cele sapte fonduri. Cota de piat� a BCR Prudent, raportat� la num�rul de participanti, 23,56%, este �ns� mai mic� dec�t ponderea activelor fondului �n totalul activelor de pe piat�, respectiv 38%.

P�n� la data de 31 martie, 5 administratori au desf�surat activitatea de administrare de fonduri de pensii facultative, �n baza autorizatiilor primite din partea CSSPP:
 ING Asigur�ri de Viat�, care administreaz� fondurile de pensii facultative ING Clasic si ING Optim
 AVIVA Asigur�ri de Viat�, care administreaz� fondul de pensii facultative Pensia Mea
 BCR Asigur�ri de Viat�, care administreaz� fondul de pensii facultative BCR Prudent
 Allianz �iriac Pensii Private SAFPPFPF, care administreaz� fondurile de pensii facultative AZT Moderato si AZT Vivace
 OTP GARANCIA Asigur�ri, care administreaz� fondul OTP Strateg

Pentru desf�surarea de activit�ti de administrare de fonduri de pensii facultative, a fost autorizat de c�tre CSSPP si S.A.I. RAIFFEISEN Asset Management. Grupurile financiare din care fac parte cei sase administratori de pensii facultative sunt prezente si pe piata pensiilor obligatorii.

Fondurile active administrate au ca depozitar BRD Groupe Societe Generale, �n conditiile �n care ceilalti trei depozitari avizati de CSSPP (BCR, Bancpost, ING) nu au desf�surat activitate de depozitare si custodie de la data obtinerii avizului.

�n ceea ce priveste activitatea de intermediere si consultant�, contributia brokerilor avizati pe Pilonul III la cresterea num�rului de participanti nu este semnificativ�. Exceptie face doar fondul Pensia Mea, administrat de Aviva Asigur�ri de Viat�, unde 37,05% din v�nz�ri - �n functie de participanti si 27,68% din v�nz�ri - �n functie de activele atrase s-au realizat prin brokeri. 39 de agenti de marketing – persoane juridice – erau avizati �n sistemul pensiilor facultative, la finalul lunii martie.

Structura Participantilor pe Grupe de V�rst�, pe Grupe de Sex

Pe baza raport�rilor privind structura pe grupe de sex si v�rst� la data de 31 martie, a rezultat c� din cei 75.423 de participanti, 48,92% sunt femei si 51,08% b�rbati, fat� de decembrie 2007 �nregistr�ndu-se o crestere a ponderii participantilor b�rbati, cu 3,2 procente.

�n ceea ce priveste structura pe grupe de v�rst�, este reprezentativ faptul c� participantii cu v�rste cuprinse �ntre 30 si 44 ani �nregistreaz� proportii importante, respectiv 49,33 % �n decembrie 2007, 48,63% �n ianuarie 2008, 48,49 % �n februarie 2008 si 48,75% �n martie 2008.