Bancherul - BANCI / Analiza / Raport asupra stabilitatii financiare: Risc de credit sporit reflectat de dinamica accentuata a creditelor neperformante

Banca Natională a Rom�niei lanseaza cel de-al patrulea Raport asupra stabilităţii financiare (vezi raportul in documentul atasat), document de evaluare a solidităţii sistemului financiar, a factorilor care influenţează performanţa sa de ansamblu şi principalele sale componente, precum şi interacţiunea acestuia cu economia reală şi mediul extern, se arata intr-un comunicat al BNR.

Raportul �subliniază condiţiile dificile de funcţionare a sistemului financiar rom�nesc �n cursul anului 2008 si trimestrului I 2009, marcate de �nrăutăţirea continuă a mediului financiar internaţional, asocierea regiunii cu un grad mai �nalt de risc şi deteriorarea percepţiei investitorilor străini pe fondul persistenţei dezechilibrelor structurale si macroeconomice.
�
Toate componentele sistemului financiar au resimţit şocurile provenind din mediul extern. Influenţa cea mai evidentă s-a resimţit pe piaţa de capital, insa rolul critic pentru stabilitatea financiară de ansamblu a revenit sectorului bancar, prin caracterul dominant �n sistem. Principalele vulnerabilităţi pentru sectorul bancar, manifestate pregnant �n această perioadă de criză economică şi financiară globală sunt volatilitatea finanţarii externe şi riscul de credit sporit reflectat de dinamica accentuată a creditelor neperformante.

Finanţarea externă a instituţiilor de credit şi companiilor rom�neşti a inregistrat, de la debutul crizei, o creştere a costurilor şi o reducere a scadenţelor. Ulterior incertitudinile legate de finanţare au crescut, reflect�nd, pe de o parte, criza de lichiditate din ţările cu investiţii �n sectorul bancar din Rom�nia şi, pe de altă parte, expunerea importantă a investitorilor străini �n bilanţul (pasivul) companiilor şi băncilor rom�neşti.

Acest context a impus iniţierea unor măsuri preventive, care s-au concretizat �n negocierea pachetului de finanţare externă cu Fondul Monetar Internaţional, Uniunea Europeana şi alte instituţii financiare internaţionale.

Pachetul de finanţare externă, impreună cu �nţelegerile convenite la Viena/Bruxelles cu grupul principalelor bănci din Romania cu capital străin au contribuit la atenuarea perspectivei ajustăriii profunde şi rapide a finanţării externe, �ndeosebi a celei pe termen scurt, cu evitarea unor consecinţe adverse asupra activităţii economice şi sectorului bancar.

Riscul de credit a crescut, �ndeosebi �n ultimele luni, consecinţă a deteriorării condiţiilor economice interne, inclusiv a restr�gerii cererii externe pentru subsidiarele multinaţionalelor din Rom�nia. Sectorul companiilor s-a confruntat cu dificultăţi de finanţare �n creştere, inclusiv legate de costurile acesteia, ceea ce a sporit dificultăţile pentru onorarea serviciului datoriei şi a reinflamat blocajul financiar. Sectorul populaţiei a consemnt ajustări semnificative ale activelor nefinaciare şi financiare, iar debitorii cu venituri mai mici (cu ponderea cea mai mare �n totalul creditelor) au cele mai mari dificultăţi �n rambursarea datoriilor, afectaţi de reducerea veniturilor şi de expunerea la riscul valutar.

�n acest context au fost derulate o serie de scenarii de testare la stres, scenarii care atestă o capacitate bună de absorbţie a unor şocuri �n condiţiile suplimentărilor de capital efectuate deja şi de cele �n curs de materializare.

Sistemul financiar rom�nesc s-a dovedit apt să absoarbă şocuri de intensitate şi persistenţă relativ moderate, �indicatorii de stabilitate financiară semnaland un risc sistemic scăzut �n condiţiile unei expuneri externe limitate.

Celelalte componente ale sistemului financiar au resimţit profund efectele crizei, �n special piaţa de capital, �nsă dimensiunile lor reduse au contribuit la menţinerea riscului sistemic la un nivel scăzut.