Piata pensiilor private din Romania (cele obligatorii – Pilonul II si cele facultative – Pilonul III) este dominata de cinci mari companii (ING, Allianz, BCR, NN si Alico), care detin impreuna peste 70% din activele si clientii cu o pensie privata, conform datelor Autoritatii de Supraveghere Financiara (ASF).
Astfel, ING, Allianz si Alico acumuleaza 73% din activele nete totale ale pietei pensiilor obligatorii din Pilonul II, in valoare de 23 miliarde lei (5,22 miliarde euro) si 65% din numarul total de participanti – 6,46 milioane.
De asemenea, piata pensiilor facultative este dominata tot de trei jucatori: NN, BCR si Allianz, care detineau în septembrie 2015 aproximativ 68% din activele nete totale in valoare de 1,19 miliarde de lei și 72% din cei 373.437 de participanți, conform raportului ASF privind pensiile private la septembrie 2015.
Piata pensiilor private obligatorii (Pilon II)
ING este liderul detasat al pietei pensiilor private obligatorii (Pilon II), avand active in administrare in valoare de 8,55 miliard lei in septembrie 2015, in crestere cu 28% fata de anul precedent.
Pe locul doi, la mare distanta, se afla Allianz (AZT Viitorul), cu active de 5,09 miliarde lei si aceeasi crestere anuala, locul trei fiind ocupat dde Alico, care detine active de 3,27 miliarde lei, in crestere anuala comparabila cu primii doi jucatori.
In privinta numarului de clienti situatia este mai echilibrata: ING are 1,86 milioane de detinatori de pensii, AZT Viitorul are 1,45 milioane iar Alico – 0,9 milioane clienti.
Cele trei firme acumuleaza astfel 73% din activele nete totale ale pietei pensiilor din Pilonul II, in valoare de 23 miliarde lei (5,22 miliarde euro) si 65% din numarul total de participanti – 6,46 milioane.
[1]
ASF mentioneaza ca alte trei fonduri mai mici (Vital, BRD si BCR) detin aproximativ 18% din activele nete și 25% din participanți, iar ele au continuat însă să înregistreze ritmuri mari de creșteri anuale în cazul activelor nete și al numărului de participanți (vezi tabelul).
Participanți nou intrați
Conform ASF, un numar de 900 persoane au semnat acte de aderare pentru a deveni participanți la unul dintre fondurile de pensii administrate privat din cei aproximativ 16 mii participanți intrați în sistem în luna septembrie 2015 (o creştere anuală a numărului de participanţi nou intraţi în sistem de 2%, dar o scădere semnificativă de aproximativ 61% comparativ cu decembrie anul trecut).
„În luna septembrie ac. au fost repartizate aleatoriu aproximativ 15 mii persoane reprezentând 94,32% din total. FPAP VITAL, FPAP BCR, FPAP AZT VIITORUL TĂU şi FPAP ALICO au înregistrat valori de 100%. Cu un trend fluctuant în perioada septembrie 2014 – septembrie 2015, numărul persoanelor repartizate aleatoriu a crescut cu 4,78% față de septembrie 2014, dar a scăzut semnificativ, 60%, faţă de decembrie anul trecut. Pe ansamblu, în primele nouă luni din acest an, au intrat în sistem 169 mii persoane, din care aproximativ 163 mii au fost repartizați aleatoriu (96,39% din total). Comparativ cu primele nouă luni din 2014, creşterea a fost de aproximativ 2% şi respectiv, 3%”, se arata in analiza ASF.
Contribuții
În septembrie 2015 au fost virate către fondurile de pensii administrate privat 430,8 milioane de lei (97,5 milioane de euro), un avans anual de 27,37% și de 26,98% față de decembrie 2014.
Comparativ cu luna precedentă, creşterea a fost de 1,54%. Pe ansamblu, în primele nouă luni din an, au fost virate 3,63 miliarde lei, cu o medie lunară de 0,4 miliarde lei. Cota de contribuție pentru intervalul analizat a fost de 4,5%, aferentă anului 2014, în perioada septembrie 2014 – februarie 2015 și 5%, aferentă anului 2015, în perioada martie – septembrie ac.
FPAP ING, FPAP AZT VIITORUL TĂU și FPAP ALICO s-au situat pe primele locuri, împreună atingând 71% din sumele virate. Numărul participanților cu contribuții în luna septembrie 2015 a fost de 3,90 milioane, reprezentând 60,46% din total participanți, în scădere faţă de septembrie anul trecut (60,68%), dar în creştere față de decembrie 2014 (60,29%). Valoarea minimă a numărului de participanţi cu contribuţii în luna curentă în primele nouă luni din an s-a înregistrat în ianuarie ac. (3,38 milioane), iar valoarea maximă în luna august ac. (3,94 milioane).
Contributia medie la pensia privata: 110 lei
Contribuția medie la nivelul participanților cu contribuții în septembrie 2015 a fost de 110,29 lei (22,75% creștere anuală şi un avans de 23,4% faţă de decembrie 2014). Cu o medie de 124,81 lei, FPAP ING a înregistrat cea mai mare valoare a contribuției (fondul a înregistrat și cele mai mari valori ale sumelor virate, 35% și numărului de participanți cu contribuții în luna de referință, 31%). Pe locurile următoare s-au situat FPAP ALICO cu 111,42 lei/participant și FPAP AZT VIITORUL TĂU cu 106,51 lei/participant.
[3]
Cele trei fonduri de pensii reprezentau la 30 septembrie ac. 67% din participanții pentru care s-au virat contribuții și 71% din sumele virate. Valoarea medie a unui cont în Pilonul II pentru cei 3,19 milioane participanți care au avut contribuții lunare (în perioada mai 2008 – septembrie 2015) a fost de 5.300 lei (aproximativ 1.200 de Euro), un avans anual de 27% şi de 19% comparativ cu decembrie 2014.
Peste 2 milioane de participanţi înregistrau sume în cont de până în 5.000 lei. Valoarea contului pentru aproximativ 0,7 milioane persoane era cuprinsă între 5.000 și 10.000 de lei, iar pentru aproximativ 0,4 milioane persoane peste 10.000 de lei.
Rate de rentabilitate
Indicatorii de performanță ai fondurilor de pensii administrate privat înregistrați în septembrie 2015 au fost:
- rata de rentabilitate anualizată a fondurilor de pensii cu grad de risc ridicat: ARIPI: 6,7453%
- rata de rentabilitate minimă a fondurilor de pensii cu grad de risc ridicat: 2,1002%
- ratele de rentabilitate anualizate ale fondurilor de pensii cu grad de risc mediu:
○ ALICO: 8,0328%
○ AZT VIITORUL TĂU: 4,7704%
○ BCR: 7,8690%
○ BRD: 7,4625%
○ ING: 7,1513%
○ VITAL: 7,9602%
- rata de rentabilitate minimă a fondurilor de pensii cu grad de risc mediu: 3,1002%
- rata medie ponderată de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii administrate privat pentru ultimele 24 luni: 6,9032%.
Piata pensiilor facultative, dominata de trei jucatori: NN, BCR si Allianz
Piata pensiilor facultative (Pilonul III) este dominata tot de trei jucatori: NN, BCR si Allianz. Fondul NN Optim administreaza cele mai multe active (448 milioane lei), urmat de BCR Plus (200 milioane lei), AZT Moderato (160 milioane lei) si NN Activ (134 milioane lei).
[5]
Conform ASF, primele trei fonduri de pensii, NN OPTIM, BCR PLUS și AZT MODERATO dețineau în septembrie 2015 aproximativ 68% din activele nete și 72% din participanți.
Activele nete ale fondurilor de pensii facultative au atins în septembrie 2015 valoarea de 1,19 miliarde de lei (0,27 miliarde de euro), înregistrând un avans de 21,39% comparativ cu septembrie 2014 13,97% față de decembrie anul trecut (21,24% și respectiv, 15,66% raportat la moneda euro). Pe parcursul perioadei septembrie 2014 – septembrie 2015, ritmul lunar de creștere a fluctuat, înregistrând o valoare maximă în iulie anul acesta (3,44%) și minima în luna august 2015 (-0,47%).
Un numar de 373.437 de participanți erau înregistrați în sistemul pensiilor facultative la 30 septembrie ac., un avans anual de 10,99% și de 7,99% față de decembrie anul trecut. Ritmul lunar de creștere, 0,62%, a fluctuat pe parcursul perioadei septembrie 2014 – septembrie 2015, valoarea maximă fiind înregistrată în februarie ac. (1,37%), iar cea minimă în ianuarie 2015 (0,39%).
Valoarea medie a unui cont în Pilonul III pentru cei 373.437 mii participanţi a fost de 3.173 lei (718 de Euro), un avans anual de aproximativ 9%, creşterea faţă de decembrie anul trecut fiind de 8%.
Raportul între participanții cu vârsta de până la 45 de ani și cei cu vârsta de peste 45 de ani era la 30 septembrie 2015 aproximativ 51% la 49%. În condiţiile maturizării sistemului, raportul s-a modificat în favoarea participanţilor cu vârsta de peste 45 de ani.
[2]
Astfel, în perioada septembrie 2014 – septembrie 2015, s-a înregistrat o scădere de aproximativ patru puncte procentuale a ponderii celor cu vârsta de până în 45 ani comparativ cu septembrie 2014 (aproximativ 55% la 45%) şi cu un punct procentual comparativ cu decembrie 2014 (aproximativ 52% la 48%). Pe gen, distribuţia a fost următoarea: aproximativ 49,6% erau bărbați și 50,4% femei.
Participanți nou intrați
Un numar de 2.631 de noi participanți au aderat în septembrie 2015 la unul din cele 11 fonduri de pensii facultative. Comparativ cu septembrie 2014 s-a înregistrat o creştere de 8,54%, dar faţă de decembrie anul trecut numărul noilor participanţi a scăzut cu aproximativ 30%. Pe ansamblu, în primele nouă luni din acest an, 30 mii persoane au intrat în sistem, o creştere de aproximativ 16% comparativ cu aceeaşi perioada din 2014.
În funcție de regiunile de dezvoltare ale României, cei mai mulți participanți lucrau în București (36%), iar cele mai bine reprezentate regiuni de dezvoltare au fost București - Ilfov: 37%, CENTRU cu 12% și NORD-VEST cu 11% (cele trei regiuni însumând aproximativ 60% dintre participanți), celelalte regiuni (40%) au înregistrat ponderi cuprinse între 7 și 9% din total.
Cele mai bine reprezentate activități economice în septembrie 2015 au fost industria și tranzacțiile imobiliare, aproximativ cu 12% și intermedierile financiare (10%), însumând 35%. Cele mai slab reprezentate activități economice, cu ponderi de aproximativ 1%, au fost agricultura și serviciile hoteliere.
[4]
Aproximativ 62% din contribuțiile la fondurile facultative au fost plătite de către angajatori (50,2%) sau de către participanți împreună cu angajatorii lor (11,4%), în timp ce 38% dintre participanți au plătit singuri contribuțiile în septembrie 2015 (Grafic 20.). În funcție de locația angajatorului, distribuția participanților la 30 septembrie 2015 a fost aproximativ 81% în mediul urban și 19% în mediul rural.
Rate de rentabilitate
Indicatorii de performanță înregistrați de fondurile de pensii facultative în luna septembrie 2015 au fost:
- Rata de rentabilitate anualizată a fondurilor de pensii cu grad de risc ridicat:
○ AZT VIVACE: 5,4550%
○ NN ACTIV: 6,5301%
- Rata medie ponderată de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii cu grad de risc ridicat: 6,1634%.
- Rata de rentabilitate minimă a fondurilor de pensii cu grad de risc ridicat: 2,1634%;
- Ratele de rentabilitate anualizate ale fondurilor de pensii cu grad de risc mediu:
○ AZT MODERATO: 4,6054%
○ BCR PLUS: 7,1651%
○ BRD MEDIO: 6,7772%
○ EUREKO CONFORT: 7,3680%
○ NN OPTIM: 5,8883%
○ PENSIA MEA: 5,8252%
○ RAIFFEISEN ACUMULARE: 7,4430%
○ STABIL: 6,6973%
- Rata medie ponderată de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii cu risc mediu: 6,0821%;
- Rata de rentabilitate minimă a fondurilor de pensii cu grad de risc mediu: 2,0821%.
